Kategoriler
EKONOMİ

Yatırım Fon Tipi Nedir? A Tipi ve B Tipi Fon Nedir?

Yatırım Fon Tipi Nedir? A Tipi ve B Tipi Fon Nedir?

Yatırım fonu bir çeşit havuz gibi düşünülebilir. Bu fonlar bankalar veya aracı kurumlar tarafından kurulur. Yatırımcılardan toplanan mevduat(para) bir havuzda toplanır. Bu havuza portföy denir. Fonun kurucusu firma portföyü yönetir. Portföydeki para çeşitli yatırım araçlarına (hisse senedi, hazine bonosu, devlet tahvili, repo) yatırılarak getiri elde etmek ve bu arada riski azaltmak amaçlanır. Bir yatırımcı olarak fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma belgesini alarak fona ortak olabilirsiniz. Tabii kâr edebileceğiniz gibi zarara da uğrayabilirsiniz. Yatırım fonları iki tipte kurulabilir.

 

A Tipi

A Tipi yatırım fonlarının portföylerinin en az aylık ortalama bazda, % 25’i Türk şirketlerinin hisse senetlerinden oluşur.

B Tipi

B Tiplerinin portföylerinde böyle bir sınırlama yoktur.

Fonların A veya B Tipi olması konusunda önemli olan nokta A Tipi fonlara vergi avantajı tanınmasıdır.

A Tipi yatırım fonu
Hisse senedi ağırlıklı yatırım fonlarıdır. Dolayısıyla risk oranı yüksektir.Orta ve uzun vadede B tipi fonlara oranla daha yüksek getiri içerir. Uzun vadeli yatırım aracıdırlar. Bu fonun portföy değerinin en az yüzde 25′i devamlı olarak Türk şirketlerinin hisse senedinden oluşmalıdır. En çok kullanılan A Tipi Yatırım Fonları aşağıdaki gibidir.

1. Hisse Fon
Fonun en az % 51′i hisse senetlerinden oluşur. Getiri potansiyeli yüksektir. Ancak hisse senedi ağırlıklı olduğu için risk oranı da yüksektir.

2. Karma Fon
Karma fon ister A ister B olsun çeşitli sermaye piyasası araçlarından en az ikisini, her biri en az % 20 oranında olmak üzere içermek zorundadır.

3. Değişken Fon
Porföyünün içeriği itibariyle hiçbir sınırlamaya bağlı olmaksızın kurulup yönetilir. Hisse senedi ve hazine bonosu en sık kullanılan yatırım araçlarıdır.

4. Sektör Fonu
En az % 51′i, devamlı olarak belirli bir sektöre ait şirketlerin hisse senetlerinden oluşur. Fonun adı da ilgili sektörün adını alır. Örneğin; A Tipi ****l Sektör Fonu.

B  Tipi yatırım fonu
Ağırlıklı olarak sabit getirili yatırım araçları kullanılır (hazine bonosu, repo gibi) Dolayısıyla A Tipi Fonlara göre daha az risk içerir. Doğal olarak getiri beklentisi de A Tipi Fona göre daha düşüktür.

A Tipi Fona göre daha kısa vadeli yatırım aracıdır. En çok kullanılan B Tipi Fonlar aşağıdaki gibidir.

1. Değişken Fon
Tıpkı A Tipi fonda olduğu gibi porföyünün içeriği hiçbir sınırlamaya bağlı değildir. Genelde %25 oranında hisse senedi %20 oranında hazine bonosu gibi oranlar kullanılır.

2. Likit Fon
Portföyünün tamamı vadesine 90 günden az kalmış sermaye piyasası araçlarından (repodan) oluşur.

3. Tahvil-Bono Fon
Portföyünün en az % 51′i, kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarından (hazine bonosu vs) oluşur.

 

Yatırım fonu seçerken göz önüne alınması gerekenler;

Yatırım Fonu tercihi yapmadan önce değerlendirmeniz gereken bazı noktalar vardır.

1) Yatırım fonunu kurup yöneten kuruluşun sektördeki kuruluşlar içinde güvenilir yere sahip olup olmadığına bakın.

2) Seçtiğiniz kuruluş yatırım fonu yönetiminde tecrübeli olması avantajdır.

3) Yatırım fonunun getiri amaçlarının neler olduğunu öğrenin. Bu amaçların sizin yatırım amaçlarınıza uyup uymadığına karar verin.

4) Fonun geçmiş performansını inceleyin. Ne kadar kazandırıp ne kadar kaybettirmiş? Kararınızı buna göre verin.

Kategoriler
EKONOMİ

Yatırım Fonlarının Avantajları Nelerdir?

Yatırım Fonlarının Avantajları Nelerdir?

Yatırım Fonu nedir ne gibi avantajları vardır. Sistem nasıl işler nasıl kar edilir gibi bir çok soruyu soruyorsunuzdur. Sermaye ve para piyasaları nitelikleri itibariyle belirli bir bilgi birikimini gerektiren teknik piyasalar olduğu için, bu piyasalardaki etkin bilgi akışı ve veri edinme doğru karar verebilme açısından oldukça önemlidir. Bu nedenle bireysel yatırımcıların böyle kapsamlı bir analizi yapmaları ve gerek yurtiçi gerekse yurtdışında oluşan gelişmelerin menkul kıymet fiyatlarına etkilerini analiz edip, ona göre zamanında yatırım kararlarını vermeleri zor olmaktadır.

Yatırım Fonlarının Avantajlarını şu şekilde sıralayabiliriz;

Tasarrufçunun ortaya koyduğu sermayesi yani tasarrufu, profesyonel ve güvenilir yöneticiler tarafından yönetilmektedir.

Yatırım fonu portföyüne alınabilecek menkul kıymetlerin sabit getirili, dövize endeksli ve hisse senedi gibi araçlarla çeşitlenmesi nedeniyle riskin en aza indirilmesi mümkün olabilecektir.

Menkul kıymetlerin değerlemesi ve kontrolü ile kupon, faiz ve temettü tahsili fon yönetimince yapılacağından vade takibi, tahsil etme gibi zaman ve kaynak kullanımını gerektiren işlemlerden korunabilecektir.

Küçük tasarruflarla temin edilemeyecek kazanç potansiyeli yüksek menkul kıymetlere yatırım yapılmasına olanak sağlayacaktır.

Fon portföyündeki değer artışlarının portföy değerine günlük olarak yansıtılması nedeniyle işlemiş gelir ile birlikte gerek ihtiyacı kadar gerekse tamamını istediği anda paraya çevirebilecektir.

Portföye büyük montanlı alım satımlar nedeniyle zaman ve para tasarrufu sağlamaktadır.

Bazı yatırım fonları, katılma belgesi üzerinden çek yazabilme imkanı sağlamaktadırlar.

Kategoriler
EKONOMİ

Yatırım Fonu Nedir?

Yatırım fonları halktan topladıkları paralar karşılığı, hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçlarından ve altından oluşan portföyleri yönetirler. Her bir yatırımcı, fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma belgesini satın alarak fona ortak olur. Tasarruf sahipleri, şirketlerden, aracı kuruluşlardan veya menkul kıymet borsalarından hisse senedi ve tahvil almak suretiyle tasarruflarını değerlendirebilirler. Ancak menkul kıymetlere yatırım yapmak bilgi ve uzmanlık gerektirmektedir.

Ayrıca bireysel birikimler genelde yeterli büyüklüğe ulaşamadıklarından, bunlarla oluşturulan portföyler de riskli olabilmektedir. Bu risk anapara açısından olabileceği gibi portföyün getirişi açısından da önemli olabilir. Yatırım fonları halktan topladıkları paralar karşılığı, hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçlarından ve kıymetli madenlerden oluşan portföyleri yönetirler. Her bir yatırımcı fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma belgesini alarak fona ortak olurlar.